今年來，新發(fā)基金的交易市場(chǎng)熱火朝天，新發(fā)基金規(guī)模達(dá)到1.75萬(wàn)億，刷新歷史紀(jì)錄；新成立規(guī)模在50億元以上的爆款基金數(shù)量已突破100只，總規(guī)模接近1萬(wàn)億?；鹗袌?chǎng)的火爆，究其原因是大眾對(duì)于基金風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知提高。

銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率在逐漸復(fù)蘇，融360大數(shù)據(jù)研究院數(shù)據(jù)顯示，今年1月人民幣非結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品平均收益率就已降至4%以下，隨后收益率整體呈下降趨勢(shì)，5月上旬跌至3.7%左右后小幅上行，6月平均收益率約為3.8%。與此同時(shí)，近三月的保本理財(cái)發(fā)行量占比在逐漸下降。余額寶的收益率也在逐漸降低。2013年12月26日余額寶收益率首次跌破6%，截至2020年6月3日，余額寶的收益已經(jīng)低至1.5%。（數(shù)據(jù)來源：支付寶數(shù)據(jù)）

比起銀行保本理財(cái)產(chǎn)品和余額寶，基金市場(chǎng)顯然更受大眾青睞。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2020年8月18日，全市場(chǎng)的養(yǎng)老目標(biāo)基金數(shù)量已突破100只，達(dá)到了104只。其中，有102只實(shí)現(xiàn)了正收益。究其原因，隨著大眾對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知越來越強(qiáng)，個(gè)人投資者開始逐漸偏好向R3平衡型產(chǎn)品。究其根本是居民通過理財(cái)投資“錢生錢”的欲望逐漸強(qiáng)烈。指數(shù)基金作為中高風(fēng)險(xiǎn)類型投資，近年在國(guó)內(nèi)的發(fā)行規(guī)模也不斷擴(kuò)大，并一步步走進(jìn)人們的視野和資產(chǎn)配置的清單內(nèi)。

△圖片來源自網(wǎng)絡(luò)

指數(shù)基金受眾范圍廣，涵蓋人群多。但是大家卻很容易忽略了購(gòu)買指數(shù)基金的潛力股--“銀發(fā)”人群。由于老年人學(xué)習(xí)能力下降，對(duì)于高科技產(chǎn)品接受使用程度較低，鮮有科學(xué)的投資技巧，而投資指數(shù)基金可以很好地規(guī)避這些問題。

區(qū)別于股票的強(qiáng)波動(dòng)性，指數(shù)基金相對(duì)更加穩(wěn)健。因?yàn)橹笖?shù)基金以特定指數(shù)為標(biāo)準(zhǔn)，并以該指數(shù)的成份股為投資對(duì)象，在本質(zhì)上是一個(gè)股票組合，而不是具體哪一只股票。指數(shù)基金是一籃子股票，可以替換不達(dá)標(biāo)公司的股票。指數(shù)基金通過市場(chǎng)選擇吸收優(yōu)秀的股票，淘汰不合格公司股票，實(shí)現(xiàn)良好發(fā)展。購(gòu)買指數(shù)基金就是看好指數(shù)基金背后的成份股代表的企業(yè)，只要指數(shù)基金背后的公司能源源不斷地創(chuàng)造更多的營(yíng)收，那么對(duì)應(yīng)指數(shù)基金的投資收益就會(huì)長(zhǎng)期上漲。

指數(shù)基金是被動(dòng)型基金，不需要投資者花費(fèi)太多精力時(shí)間去研究和管理。不同于主動(dòng)型基金，它的確定性更強(qiáng)，不受基金經(jīng)理和基金公司的影響。因?yàn)橹笖?shù)基金的任務(wù)就是跟蹤指數(shù)，所以基金的投資成分股都是指數(shù)的成分股，所以基金經(jīng)理的變更對(duì)指數(shù)基金的影響很小的。

除此之外，指數(shù)基金還能有效規(guī)避這幾類風(fēng)險(xiǎn)。第一類風(fēng)險(xiǎn)是“黑天鵝”風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)對(duì)個(gè)股是災(zāi)難，但對(duì)指數(shù)基金不會(huì)有過多影響。第二類風(fēng)險(xiǎn)是制度風(fēng)險(xiǎn)，傳統(tǒng)基金股票可能存在利益輸送、內(nèi)幕交易等各種不完善的問題。然而指數(shù)基金一般不會(huì)有這類問題的出現(xiàn)。